某外貿(mào)企業(yè)成立于2001年，主要經(jīng)營范圍涉及針織品、服裝等，因匯率波動頻繁，企業(yè)通過遠期結(jié)售匯、外匯期權(quán)等衍生品對沖風(fēng)險。近期，該企業(yè)法務(wù)反映其對簽署的衍生品交易合同條款理解不足，擔(dān)心企業(yè)在交易過程中發(fā)生法律風(fēng)險，為進一步健全企業(yè)法律風(fēng)險“防火墻”，特向市南區(qū)惠企法律服務(wù)團隊尋求幫助。

（一）重點排查，合同法律風(fēng)險“早提示”

山東國曜琴島（青島）律師事務(wù)所惠企法律服務(wù)團隊與企業(yè)負責(zé)人進行深入交流，圍繞企業(yè)關(guān)注的衍生品交易合同法律風(fēng)險進行“點對點”提示：一是為該企業(yè)講解衍生品協(xié)議條款的含義。該企業(yè)簽署的衍生品交易協(xié)議版本主要有“國際互換與衍生工具協(xié)會”（簡稱“ISDA”）協(xié)議版本、中國銀行間市場交易商協(xié)會（簡稱“NAFMII”）協(xié)議版本，協(xié)議內(nèi)容包含主協(xié)議及相關(guān)補充協(xié)議及附件。惠企法律服務(wù)團隊就協(xié)議中的“特定交易項下違約”“交叉違約”“提前終止”等重要條款進行了講解，提示企業(yè)上述條款設(shè)定的違約事件包含主協(xié)議簽署方信用支持提供者和特定機構(gòu)；交叉違約金的“起點金額”應(yīng)與銀行協(xié)商后填寫；若企業(yè)在交易過程中出現(xiàn)違約事件或終止事件，則銀行可對相關(guān)交易進行平盤，企業(yè)將承擔(dān)因此而造成的損失等。二是提示企業(yè)注意“信用支持條款”“履約保障條款”中關(guān)于追加保證金情形的約定，協(xié)議約定如凈支付金額超過了保證金余額，銀行有權(quán)要求企業(yè)追加保證金，因此建議企業(yè)財務(wù)人員同步盯市，了解交易結(jié)構(gòu)，建立衍生品臺賬，完善與銀行工作人員的溝通記錄，在簽署后續(xù)法律文件時也應(yīng)先經(jīng)過法審。

（二）定向服務(wù)，業(yè)務(wù)法律風(fēng)險“早防范”

針對外匯衍生品整體業(yè)務(wù)中常發(fā)生的爭議點及交易重點內(nèi)容，惠企法律服務(wù)團隊結(jié)合最新監(jiān)管規(guī)定，為企業(yè)進一步提供衍生品交易法律知識培訓(xùn)。一是就最新的《金融機構(gòu)非集中清算衍生品交易保證金管理辦法》進行了解讀，對非金融機構(gòu)可豁免初始保證金和變動保證金的規(guī)定與該企業(yè)情況進行了對比；會同財務(wù)人員梳理《辦法》中規(guī)定的初始保證金和變動保證金的計算頻率、計算復(fù)雜度、實施階段的要求；就跨境交易可適用的情形及保證金要求適用司法管轄區(qū)的情況進行了講解，幫助企業(yè)簡單了解銀行背對背交易的相關(guān)規(guī)定，進一步理解衍生品業(yè)務(wù)知識。二是就《銀行業(yè)金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》進行解讀，使企業(yè)了解監(jiān)管機構(gòu)對銀行的監(jiān)管要求，也明確企業(yè)應(yīng)符合交易主體適當(dāng)性要求，相關(guān)業(yè)務(wù)應(yīng)有真實需求背景的基礎(chǔ)資產(chǎn)或基礎(chǔ)負債，避免虛假陳述，建議企業(yè)主動及時了解金融監(jiān)管規(guī)定，有效維護自身合法權(quán)益。

（三）全面體檢，公司管理缺陷“早完善”

惠企法律服務(wù)團隊進一步對企業(yè)經(jīng)營范圍、經(jīng)營模式以及管理架構(gòu)等整體經(jīng)營情況進行梳理，針對業(yè)務(wù)部門與法務(wù)部門間存在信息差的現(xiàn)實情況，建議企業(yè)建立“業(yè)務(wù)+法務(wù)+財務(wù)”三方會簽機制，通過集合審議等方式，降低各部門認知差異帶來的法律風(fēng)險，進一步提升企業(yè)合規(guī)管理水平。

本次惠企法律服務(wù)通過“點、線、面”三維賦能，幫助企業(yè)實現(xiàn)法律風(fēng)險識別節(jié)點前移，避免企業(yè)因合規(guī)認知不足陷入糾紛。此次服務(wù)實現(xiàn)了從單一業(yè)務(wù)風(fēng)險規(guī)避到全面企業(yè)管理的合規(guī)升級，為涉外企業(yè)參與衍生品交易合規(guī)經(jīng)營提供了可復(fù)用的風(fēng)險管理范式。下一步，市南區(qū)將圍繞賦能“1+6+N”產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)展這一中心思想，推動惠企法律服務(wù)團隊依托搭建的園區(qū)樓宇平臺開展企業(yè)走訪、法治體檢等惠企法律服務(wù)活動，助力轄區(qū)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

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